Alle artikels · 2025-06-20 · Algemeen
FSMA schrapt en corrigeert verzekeringsproducten.
234 verzekeringsproducten aangepast sinds 2022 na controles door de FSMA.
Door Jan Hermans, CEO & oprichter van Lyff.
🎯 Doel: "Value for Money" voor de consument
De FSMA (Autoriteit voor Financiële Diensten en Markten) heeft sinds 2022 een systematische controle opgezet van verzekeringsproducten, in het kader van de Europese regelgeving rond "Value for Money". Deze regelgeving verplicht financiële dienstverleners om producten af te stemmen op de noden en verwachtingen van het beoogde publiek.
Als CEO van Lyff. zie ik deze evolutie als een noodzakelijke zuivering van de markt. Te vaak zag ik ondernemers die jarenlang premies betaalden voor pensioenproducten waarbij de beheerskosten en verborgen commissies het rendement volledig opaten. De FSMA grijpt nu in op structuren die juridisch wel klopten, maar economisch simpelweg geen steek hielden voor de eindgebruiker. In mijn boek "Fiscale Shortcuts voor managementvennootschappen" hamer ik er al langer op: optimalisatie is geen doel op zich, maar een middel om je professionele leven vorm te geven. Een product dat enkel de bank rijk maakt, hoort niet thuis in de regiekamer van je vennootschap.
De verborgen kosten in je pensioenmachine
Veel IPT- en VAPZ-contracten werden in het verleden verkocht als fiscale wondermiddelen. De focus lag op de 80%-regel en de aftrekbaarheid in de vennootschapsbelasting. Wat echter vaak onderbelicht bleef, was de impact van de kostenstructuur op lange termijn. Als je 3% instapkosten betaalt en daarbovenop een jaarlijkse beheersvergoeding van 1,5% in een tak 21-omgeving met een lage rente, dan sta je na tien jaar nog steeds op verlies in reële termen. De FSMA dwingt verzekeraars nu om deze 'slapende' rendementen te verantwoorden.
- Transparantie over de werkelijke nettorendementen na inflatie.
- Vergelijking met clean share classes in Luxemburgse structuren.
- Stopzetting van producten met disproportionele commissielasten.
Praktijkvoorbeeld: De 'slapende' IPT van een IT-consultant
Neem nu het dossier van een consultant die jaarlijks 10.000 euro stortte in een klassieke IPT. Op papier genoot hij van de 4,4% premietaks en de fiscale aftrek. Bij een analyse bleek echter dat de verzekeraar bij elke storting 5% kosten inhield en de winstdeelname nagenoeg nihil was. Door over te stappen naar een tak 6-contract of een transparante branche 23-oplossing via onze /nl/diensten/pensioenplanning, kon de ondernemer dezelfde fiscale voordelen behouden, maar met een verwacht eindkapitaal dat tot 30% hoger lag door het schrappen van de distributiefees. Het gaat hier niet om meer sparen, maar om slimmer sparen.
Veelgestelde vragen
Moet ik mijn bestaande contracten nu stopzetten?
Niet noodzakelijk. Sommige oudere contracten hebben nog een hoge gegarandeerde rente van bijvoorbeeld 3,25% of 4,75%. Die zijn goud waard. Het gaat vooral om de contracten van de laatste tien jaar die vaak duur en inefficiënt zijn. Laat een objectieve doorlichting doen van je huidige polissen om te zien of ze voldoen aan de nieuwe kwaliteitsnormen.
Wat als mijn verzekeraar een product schrapt?
Geen paniek. Je opgebouwde reserves blijven je eigendom. Vaak zul je een voorstel krijgen om over te stappen naar een nieuw, geoptimaliseerd product. Dit is het ideale moment om je volledige /nl/diensten/fiscale-optimalisatie te herbekijken en te controleren of de nieuwe voorwaarden wel echt in jouw voordeel zijn.
Wil je meer weten over hoe je deze shortcuts zelf toepast? Ontdek het volledige mechanisme in mijn /nl/boek.