Alle artikels · 2026-04-10 · Fiscaliteit
Geld uit je vennootschap halen zonder jezelf arm te belasten
Winst maken in je vennootschap voelt als winnen. Tot het moment dat je dat geld naar je privé wil halen. Dan begint het spel pas echt, en daar verliezen…
Door Jan Hermans, CEO & oprichter van Lyff.
Dividend klinkt slimmer, maar is dat niet altijd
Dan komt vaak de tweede reflex: dividenden. Dat klinkt al slimmer. Maar ook daar zit frictie. Eerst betaal je vennootschapsbelasting, en daarna nog eens roerende voorheffing. Of je kiest voor gunstregimes zoals VVPR-bis of een liquidatiereserve, maar dan ruil je fiscale optimalisatie in voor tijd. Jaren wachten voor je aan een lager tarief geraakt. Niet bepaald handig als je vandaag middelen nodig hebt.
Wilt dat dan zeggen dat dividenden en alles errond slecht is? Absoluut niet. De overtuiging dat er één “beste manier” bestaat om geld uit je vennootschap te halen is foutief. Die bestaat niet.
Wat heb jij nodig, en wanneer?
Wat wél bestaat, is een optimale combinatie, maar alleen als je vertrekt vanuit je situatie, niet vanuit één bepaalde techniek.
De eerste vraag is timing. Wanneer heb je het geld nodig? Snel? Binnen enkele jaren? Kan je het laten zitten? Dat verschil alleen al bepaalt of bepaalde pistes überhaupt zinvol zijn. Daarna komt doelstelling. Wil je vandaag maximaal netto overhouden, of wil je vermogen opbouwen richting pensioen? Dat zijn twee totaal verschillende strategieën. Ze tegelijk proberen te maximaliseren is maatwerk dat je best bespreekt met een partij die op de hoogte is van wat er speelt op het vlak van fiscaliteit.
Daarnaast is er nog iets waar verrassend weinig ondernemers rekening mee houden: wat je buiten je vennootschap wil doen. Banken kijken naar je loon, niet naar je fiscale optimalisatie. Wie vastgoed wil kopen of kredieten nodig heeft, kan zich niet permitteren om zijn loon volledig te minimaliseren. Wat fiscaal “slim” lijkt, kan je financieel net blokkeren.
Dat is het niveau waarop het spel gespeeld wordt. Niet op het niveau van “loon versus dividend”, maar op het niveau van samenhang.
Hoe Lyff. het fundamenteel anders aanpakt
En dat is exact waar volgens ons veel ondernemers onze steun gebruiken en waarderen.
In plaats van één oplossing naar voren te schuiven, wordt er door onze experts gekeken naar hoe alles samenwerkt in het kader van jouw doelen. Je loon wordt niet gemaximaliseerd, maar afgestemd: hoog genoeg om je rechten en je financieringsmogelijkheden te ondersteunen, laag genoeg om geen onnodige belasting te betalen. Dividendstromen worden niet ad hoc uitgekeerd, maar gepland, met aandacht voor timing, tarieven en jouw concrete cashnoden. Mechanismen zoals VVPR-bis of liquidatiereserve worden alleen ingezet wanneer ze effectief in jouw voordeel spelen, niet omdat ze “best practice” zouden zijn.
Daarbovenop wordt je pensioenopbouw geïntegreerd in het geheel. Niet als apart product, maar als onderdeel van dezelfde strategie: belastingdruk verlagen vandaag, terwijl je vermogen opbouwt voor later.
Wat overblijft is geen theoretisch fiscaal plan, maar één simpele vraag: hoeveel hou jij netto over, en wanneer?
Dat is de enige metric die telt. Jij als ondernemer verdient een betere verloning voor de inzet en risico's die jij iedere dag draagt.
Interesse in een gratis vrijblijvend gesprek met één van onze experts? Maak nu je afspraak !
De verloningsmix als strategische hefboom
In mijn boek Fiscale Shortcuts voor managementvennootschappen hamer ik vaak op het concept van de regiekamer. Je managementvennootschap is geen statisch gegeven, maar een paneel met verschillende schuiven: loon, dividend, reserves en pensioenopbouw. Wie slechts aan één knop draait, bijvoorbeeld door het loon extreem laag te houden om vennootschapsbelasting te besparen, blokkeert onbewust andere mogelijkheden. Een te laag loon hypotheceert namelijk je pensioenruimte via de 80-procentregel. Deze regel stelt dat je totale pensioenopbouw niet hoger mag zijn dan 80 procent van je laatste normale brutojaarloon. Minder loon vandaag betekent dus minder fiscaal aftrekbaar sparen voor later.
Een concreet voorbeeld uit de praktijk: een ondernemer die zijn loon op 45.000 euro houdt en de rest via dividenden uitkeert, bouwt een IPT-kapitaal op van circa 531.000 euro. Door de mix slim aan te passen en bijvoorbeeld een warrantenplan maandelijks te integreren, stijgt de relevante loonbasis. Hierdoor kan de jaarlijkse pensioenpremie omhoog, wat kan resulteren in een eindkapitaal van meer dan 1,2 miljoen euro. Zelfde inzet, totaal ander resultaat aan de eindstreep.
Interne financiering en vastgoed
Veel ondernemers maken de fout om privé vastgoed te financieren met nettoloon dat eerst zwaar belast is. In de logica van Lyff. kijken we liever naar interne financiering. Waarom zou je privé kapitaal aflossen met euro's waar al 50 procent belasting op betaald is? Via technieken zoals een bulletkrediet gekoppeld aan je IPT, kun je de kapitaalsopbouw van je woning financieren met brutogeld uit de vennootschap. Je betaalt privé enkel de intresten, terwijl de vennootschap het kapitaal opbouwt via fiscaal aftrekbare premies. Dit levert vaak een voordeel op van honderdduizenden euro's over de volledige looptijd.
Wil je weten welke mechanismen voor jouw specifiek dossier het meeste rendement opleveren? In mijn boek ga ik dieper in op deze mechanismen. Je kunt meer lezen over deze strategieën in Fiscale Shortcuts voor managementvennootschappen.
Veelgestelde vragen
Wat is het ideale loon voor een bedrijfsleider?
Het ideale loon bestaat niet, maar het moet wel verdedigbaar zijn volgens de gausscurve: niet extreem hoog, maar ook niet zo laag dat het je pensioenopbouw en kredietwaardigheid bij de bank schaadt. Wij kijken naar een loon dat hoog genoeg is om je sociale rechten en pensioenruimte te maximaliseren, aangevuld met netto-geoptimaliseerde technieken zoals onkostenvergoedingen en warrants.
Zijn liquidatiereserves altijd de beste keuze voor overschotten?
Niet noodzakelijk. Hoewel het tarief van 10 procent plus een beperkte roerende voorheffing aantrekkelijk is, staat je geld drie tot vijf jaar vast. In tijden van inflatie verliest dit geld aan koopkracht. Soms is het interessanter om dit kapitaal te beleggen binnen de vennootschap via een tak 6-structuur, zodat het rendement de fiscale kost van een latere uitkering compenseert.