Alle artikels · 2026-06-24 · Beleggen
Waarom je cash op een spaarrekening je elk jaar armer maakt
Cash op de spaarrekening voelt veilig, maar verliest jaarlijks koopkracht door inflatie. Ontdek hoe je met een gelaagde aanpak je vennootschapscash terug voor je laat werken.
Door Jan Hermans, CEO & oprichter van Lyff.
Kort antwoord
- Inflatie ligt vaak hoger dan de spaarrente waardoor cash op je bankrekening elk jaar aan koopkracht verliest.
- Verdeel vennootschapscash in lagen voor werking, middellange termijn en lange termijn om middelen efficiënter te benutten.
- De werkelijke noodzakelijke buffer is in de praktijk vaak kleiner dan het bedrag dat ondernemers uit voorzichtigheid aanhouden.
- Beleggen via je vennootschap biedt fiscale voordelen omdat gerealiseerde minwaarden fiscaal aftrekbaar zijn.
- Starten met een vaste regelmaat verlaagt het timingrisico en maakt de groei van je vermogen minder emotioneel.
Sommige maanden stond de Belgische inflatie op zo'n 4%. Een klassieke spaarrekening zit intussen op ongeveer 1,5%. Het verschil lijkt klein op papier, maar het is precies dat verschil dat ervoor zorgt dat je stilletjes aan armer wordt, jaar na jaar. Wie via een managementvennootschap werkt en na een paar goede jaren een stevige buffer op de zichtrekening ziet staan, herkent dit probleem waarschijnlijk maar al te goed: dat geld voelt veilig, maar het staat economisch gezien stil terwijl de koopkracht ervan wegsmelt.
Het alternatief is niet ingewikkeld: beleggen in plaats van parkeren. Je groeit mee met bedrijven die jaar na jaar winst genereren, en je portefeuille groeit mee. Maar hoe pak je dat concreet aan binnen een managementvennootschap, en wanneer is het wél of niet verstandig om cash te laten staan? Dat leggen we in deze blog uit.
Cash parkeren is koopkracht verliezen
Veel managementvennootschappen bouwen na enkele jaren een comfortabele buffer op. De activiteit draait, de vaste kosten zijn voorspelbaar en de belastingen zijn onder controle. Wat overblijft, wordt vaak gewoon op een spaarrekening geparkeerd. Dat voelt veilig, maar cash op een spaarrekening levert vandaag weinig op, terwijl de inflatie ondertussen wel haar werk doet. Cash parkeren betekent in de praktijk koopkrachtverlies incasseren.
Neem een concreet voorbeeld: een kinesist werkt via zijn managementvennootschap en ziet na enkele goede jaren bijna € 300.000 op de spaarrekening staan. Hij beschouwt dat als zijn veiligheidsnet. Wanneer hij samen met zijn adviseur de cijfers bekijkt, blijkt dat zijn werkings- en fiscale buffer eigenlijk maar rond € 75.000 ligt. De rest staat stil, zonder concrete functie, en verliest ondertussen gestaag aan waarde.
Niet elke euro moet hetzelfde doen
De oplossing zit niet in alles beleggen of alles op de spaarrekening laten staan, maar in een gelaagde kijk op cash. Niet elke euro in je vennootschap hoeft dezelfde rol te spelen:
- Korte termijn: liquiditeit die je nodig hebt als buffer voor werking, belastingen en onvoorziene gebeurtenissen. Deze laag zorgt dat je vennootschap functioneert en blijft best liquide.
- Middellange termijn: geld dat beschikbaar moet blijven, maar niet stil hoeft te staan. Dit kun je inzetten om je koopkracht te beschermen zonder flexibiliteit te verliezen.
- Lange termijn: het domein van pensioen, vastgoed en beleggingsstrategieën waarbij tijd net je bondgenoot is.
Door cash in lagen te verdelen, zoals in het voorbeeld hierboven, kan iemand een eerste deel volledig liquide houden als buffer, een tweede deel een middellangetermijnbestemming geven die koopkracht beschermt, en een derde deel koppelen aan een langetermijndoel zoals pensioenopbouw of een toekomstige investering. Dezelfde gemoedsrust, maar het geld komt weer in beweging.
Wat als je nog niet durft te beleggen?
Een hardnekkig misverstand is dat beleggen altijd risicovol is. In werkelijkheid kun je veel risico ondervangen door de gekozen horizon, de mate van spreiding en de discipline waarmee je jouw beleggingsplan uitvoert. Tijd werkt hier als buffer. Beleggen is ongeschikt voor geld dat je snel nodig hebt, maar kan net zinvol zijn voor cash die tijdelijk geen bestemming heeft.
Fiscaal gezien geldt binnen de vennootschap een ander kader dan bij privébeleggen: gerealiseerde meerwaarden zijn in principe belastbaar, maar gerealiseerde minwaarden zijn fiscaal aftrekbaar. Je vennootschap profiteert dus niet alleen mee wanneer een belegging goed presteert, ze vangt ook een deel van het risico op wanneer het tegenvalt.
Wie wil beginnen, doet er goed aan niet te wachten op het perfecte instapmoment. Met vaste regelmaat beleggen verlaagt het timingrisico, dempt het effect van marktschommelingen, en maakt beslissingen minder emotioneel. Het doel is niet om de markt te slim af te zijn, maar om een aanpak te kiezen die je kunt volhouden.
Conclusie
Cash die stilstaat op een spaarrekening voelt veilig, maar verliest ondertussen stevig aan waarde door inflatie. Door je cash in lagen te verdelen, buffer, middellange termijn en lange termijn, en het overschot bewust te laten werken op de beurs, laat je je vennootschap weer voor je werken in plaats van stil te staan.
Wil je weten hoeveel van jouw vennootschapscash eigenlijk een echte buffer is, en hoeveel er stilletjes koopkracht verliest? Neem gerust contact op met Lyff. voor een cashplanning op maat.
Veelgestelde vragen
Waarom verliest cash op een spaarrekening waarde?
Omdat de rente op een klassieke spaarrekening doorgaans lager ligt dan de inflatie. Als de inflatie bijvoorbeeld 4% bedraagt en de spaarrente 1,5%, dan daalt de effectieve koopkracht van dat geld elk jaar, ook al blijft het nominale bedrag gelijk.
Hoeveel cash moet ik als buffer aanhouden in mijn vennootschap?
Dat verschilt per dossier en hangt af van je werkingskosten, fiscale verplichtingen en onvoorziene uitgaven. In de praktijk blijkt de werkelijke buffer vaak veel kleiner dan het bedrag dat ondernemers uit voorzichtigheid op de rekening laten staan.
Is beleggen via de vennootschap risicovol?
Beleggen brengt altijd een zeker risico met zich mee, maar dat risico kan sterk worden beperkt door de gekozen tijdshorizon, voldoende spreiding en discipline in het beleggingsplan. Bovendien zijn gerealiseerde minwaarden binnen de vennootschap fiscaal aftrekbaar, wat een deel van het risico verzacht.