Tous les articles · 2026-01-16 · Fiscalité
Le précompte mobilier en hausse et les réserves de liquidation en mouvement : que devez-vous faire en tant qu'entrepreneur ?
La nouvelle année a commencé, et en tant qu'entrepreneur, cela semble… mitigé. Non pas parce que janvier est soudainement un “nouveau chapitre” magique, mais parce que 2026 sera surtout…
Par Jan Hermans, CEO & fondateur de Lyff.
“Comment retirer de l'argent de ma société de la manière la plus intelligente ?”
Dividendes, réserves de liquidation… ce sont toutes des possibilités que vous pouvez utiliser pour retirer de l'argent de votre société. Seulement : ces possibilités sont redéfinies. Qu'est-ce qui change précisément ? Et surtout… Quand tout change-t-il ?
réserves de liquidation : 15% passe à 18% (et personne ne sait quand)
Ce qui est sur la table : le précompte mobilier sur les réserves de liquidation va augmenter de 15% à 18%. Et comme cette modification n'était pas encore assez ennuyeuse, il est également incertain à partir de quand cette nouvelle loi entrera en vigueur. Cela rend les entrepreneurs à juste titre nerveux, et cela conduit à des décisions de panique.
C'est un réflexe dangereux. Non pas parce que la rapidité est toujours mauvaise, mais parce que les décisions émotionnelles sont presque toujours sous-optimales fiscalement.
le problème n'est pas la mesure, mais la politique en dents de scie
Les règles concernant les réserves de liquidation ont déjà été adaptées à plusieurs reprises ces derniers mois. Et en tant qu'entrepreneur, vous ne pouvez bien sûr que baser votre stratégie sur ce qui est communiqué par le monde politique. Si ces lois sont en plus adaptées très rapidement, entreprendre devient synonyme de pari.
La vraie question que vous devez vous poser en tant qu'entrepreneur est :
“Quelles lois sont actuellement applicables, et quels choix sont déjà rationnels aujourd'hui, même si cela change encore bientôt ?” Car oui : ça va changer. Mais ce n'est pas une excuse pour ne rien faire. Nous conseillons à nos clients de prendre des mesures sérieuses dès qu'une loi est publiée, qu'il est clair quand la loi entrera en vigueur et que nous savons avec certitude quel sera l'impact de cette loi.
Que vous soyez d'accord ou non avec cette logique politique : vous devez faire votre plan en sachant que la fiscalité restera volatile dans les années à venir.
Ce que vous devez faire concrètement maintenant (sans panique, avec des chiffres)
Investissez dès maintenant du temps et réalisez un exercice avec votre comptable et/ou votre conseiller en mettant trois choses au clair :
Étape 1 — Établissez une feuille de route pour les sorties de cash (12-24 mois)
Cartographiez :
- hoeveel privé-inkomen je nodig hebt
- welke uitkeringen je vennootschap aankan zonder stress
- welke timing logisch is (niet “omdat het misschien binnenkort verandert”)
Si vous ne pouvez pas expliquer cela sur une seule page, vous n'avez pas de plan.
Étape 2 — Simulez des scénarios : 15% vs 18% vs “encore pire”
Faites calculer noir sur blanc :
- wat het verschil is op jouw bedragen
- wat “versnellen” kost of oplevert
- wat het doet met liquiditeit en toekomstige opties
Pas de simulation, c'est comme travailler avec des opinions. Cela conduit à de mauvaises décisions.
Étape 3 — Choisissez une stratégie qui fonctionne même si les règles bougent à nouveau
Cela signifie :
- niet alles op één techniek zetten
- niet blind “dividend!” of “liquidatiereserve!” roepen
- wel: mixen op basis van jouw winst, cash, horizon, risico en privé-noden
Arrêtez d'attendre des “nouvelles définitives”
Si vous attendez que tout soit “certain”, vous serez toujours en retard. Vous évitez les décisions parce que vous ne voulez pas choisir le mauvais chemin. Mais vous choisissez de toute façon, même en ne faisant rien.
Mieux vaut un plan douloureux basé sur des scénarios élaborés que pas de plan basé sur l'espoir.
La mathématique du temps d'attente : pourquoi décider maintenant est payant
Dans la salle de contrôle de votre société de management Lyff., le temps est votre bien le plus précieux. Avec la réserve de liquidation, vous achetez un avantage fiscal avec de la patience. Depuis la récente harmonisation, vous devez attendre trois ans pour bénéficier du taux réduit. Mais attention : ces trois ans sont un véritable blocage par affectation annuelle. L'argent bloqué perd de son pouvoir d'achat à cause de l'inflation. Dans mon livre, je décris cela comme le 'coût économique de la fiscalité'. Si vous hésitez maintenant parce que le précompte mobilier passe de 15% à 18%, vous oubliez souvent que l'argent stagnant sur un compte courant vous coûte déjà 2% à 3% de valeur réelle chaque année.
Prenez l'exemple d'une société avec 100.000 euros de bénéfice. Après l'impôt des sociétés et la taxation anticipée de 10% lors de la constitution, vous parquez une réserve. Si vous attendez trois ans, vous paierez peut-être bientôt 18% au lieu de 15%. Sur une distribution nette de 70.000 euros, nous parlons d'une différence de 2.100 euros. C'est ennuyeux, mais pas une raison pour une panique aveugle. La vraie erreur est de laisser l'argent inutilisé pendant que vous attendez une clarté politique. Vous pouvez en effet déjà faire fructifier cette réserve au sein de la société via un contrat branche 6 ou un fonds DBI, de sorte que le rendement compense largement l'augmentation d'impôt.
La voie VVPR-bis : une alternative pour votre liquidité
Outre la réserve de liquidation, il existe le régime VVPR-bis. Ici aussi, le timing est crucial : le taux réduit n'est accessible qu'à partir du quatrième exercice comptable suivant l'apport. Dans ma pratique chez Lyff., je vois souvent des entrepreneurs qui commencent trop tard avec cette 'boîte à chaussures avec des robinets'. Qui commence aujourd'hui construit un levier pour plus tard. L'avantage ? Vous ne constituez pas de réserves gelées comme avec la réserve de liquidation, mais vous créez un droit à un dividende favorable à l'avenir.
Vous voulez savoir quel mélange est optimal pour vous ? Lisez plus sur notre approche concernant l'/nl/diensten/fiscale-optimalisatie (optimisation fiscale) ou approfondissez les mécanismes concrets dans mon livre via /nl/boek (mon livre).
Questions fréquemment posées
Est-il encore judicieux de constituer une réserve de liquidation si les taux augmentent ?
Oui, à condition que cela s'intègre dans votre planification à long terme. Même à 18% de précompte mobilier, la charge fiscale totale (impôt des sociétés + 10% de prélèvement + 18%) reste considérablement inférieure à celle où vous distribuez le même montant sous forme de salaire, où la pression monte à plus de 50%. L'important est que vous ne bloquez de l'argent que si vous n'en avez vraiment pas besoin à titre privé au cours des trois prochaines années.
Que devient ma réserve si je cesse prématurément mon entreprise ?
En cas de liquidation effective de la société, le taux de 0% de précompte mobilier est applicable aux réserves de liquidation constituées. C'est le raccourci ultime pour ceux qui envisagent une sortie. Cependant, si vous avez constitué la réserve récemment et que vous distribuez sans liquidation, la sanction fiscale est lourde. Une bonne /nl/diensten/vermogensbescherming (protection de patrimoine) commence par la connaissance de ces petites lettres.