Tous les articles · 2026-04-10 · Fiscalité
Sortir de l'argent de votre société sans vous surtaxer
Faire du bénéfice dans votre société donne l'impression de gagner. Jusqu'au moment où vous voulez ramener cet argent à votre compte privé. C'est là que le jeu commence vraiment, et là, de nombreux entrepreneurs…
Par Jan Hermans, CEO & fondateur de Lyff.
Le dividende semble plus astucieux, mais ne l'est pas toujours
Souvent, la deuxième réaction est de penser aux dividendes. Cela semble plus malin. Mais là aussi, il y a des frictions. D'abord, vous payez l'impôt des sociétés [vennootschapsbelasting], puis le précompte mobilier [roerende voorheffing]. Ou vous optez pour des régimes de faveur tels que le VVPR-bis ou une réserve de liquidation [liquidatiereserve], mais vous échangez alors une optimisation fiscale contre du temps. Des années d'attente avant d'obtenir un taux plus bas. Pas vraiment pratique si vous avez besoin de moyens aujourd'hui.
Cela signifie-t-il que les dividendes et tout ce qui les entoure sont mauvais ? Absolument pas. La conviction qu'il existe une « meilleure façon » de sortir de l'argent de votre société est erronée. Elle n'existe pas.
De quoi avez-vous besoin, et quand ?
Ce qui existe, c'est une combinaison optimale, mais seulement si vous partez de votre situation, et non d'une technique particulière.
La première question est le timing. Quand avez-vous besoin de l'argent ? Rapidement ? Dans quelques années ? Pouvez-vous le laisser ? Cette seule différence détermine si certaines pistes sont même pertinentes. Vient ensuite l'objectif. Voulez-vous maximiser le montant net aujourd'hui, ou voulez-vous constituer un patrimoine pour la retraite ? Ce sont deux stratégies totalement différentes. Tenter de les maximiser simultanément est un travail sur mesure qu'il est préférable de discuter avec une partie informée de ce qui se passe en matière de fiscalité.
En outre, il y a quelque chose que étonnamment peu d'entrepreneurs prennent en compte : ce que vous voulez faire en dehors de votre société. Les banques regardent votre salaire, pas votre optimisation fiscale. Quiconque souhaite acheter un bien immobilier ou a besoin de crédits ne peut pas se permettre de minimiser complètement son salaire. Ce qui semble fiscalement « intelligent » peut en fait vous bloquer financièrement.
C'est à ce niveau que se joue le jeu. Pas au niveau du « salaire contre dividende », mais au niveau de la cohérence.
Comment Lyff. aborde les choses de manière fondamentalement différente
Et c'est exactement là que, selon nous, de nombreux entrepreneurs utilisent et apprécient notre soutien.
Au lieu de proposer une seule solution, nos experts examinent comment tout interagit dans le cadre de vos objectifs. Votre salaire n'est pas maximisé, mais ajusté : suffisamment élevé pour soutenir vos droits et vos possibilités de financement, suffisamment bas pour ne pas payer d'impôts inutiles. Les flux de dividendes ne sont pas versés ad hoc, mais planifiés, en tenant compte du timing, des taux et de vos besoins de trésorerie concrets. Des mécanismes tels que le VVPR-bis ou la réserve de liquidation ne sont utilisés que lorsqu'ils jouent réellement en votre faveur, et non parce qu'ils seraient une « bonne pratique ».
De plus, votre constitution de pension est intégrée dans l'ensemble. Non pas comme un produit distinct, mais comme faisant partie de la même stratégie : réduire la pression fiscale aujourd'hui, tout en constituant un patrimoine pour plus tard.
Ce qui reste n'est pas un plan fiscal théorique, mais une question simple : combien vous reste-t-il net, et quand ?
C'est la seule métrique qui compte. En tant qu'entrepreneur, vous méritez une meilleure rémunération pour l'engagement et les risques que vous prenez chaque jour.
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Le mix de rémunération comme levier stratégique
Dans mon livre Fiscale Shortcuts voor managementvennootschappen, j'insiste souvent sur le concept de la salle de contrôle. Votre société de management n'est pas une donnée statique, mais un panneau avec différentes manettes : salaire, dividendes, réserves et constitution de pension. Celui qui ne tourne qu'un seul bouton, par exemple en maintenant le salaire extrêmement bas pour économiser l'impôt des sociétés [vennootschapsbelasting], bloque inconsciemment d'autres possibilités. Un salaire trop bas hypothèque en effet votre marge de pension via la règle des 80 pour cent. Cette règle stipule que votre constitution de pension totale ne peut être supérieure à 80 pour cent de votre dernier salaire annuel brut normal. Moins de salaire aujourd'hui signifie donc moins d'épargne fiscalement déductible pour plus tard.
Un exemple concret de la pratique : un entrepreneur qui maintient son salaire à 45 000 euros et distribue le reste via des dividendes, constitue un capital IPT d'environ 531 000 euros. En ajustant intelligemment le mix et en intégrant par exemple un plan de warrants mensuellement, la base salariale pertinente augmente. Cela permet d'augmenter la prime de pension annuelle, ce qui peut aboutir à un capital final de plus de 1,2 million d'euros. Même effort, résultat totalement différent à l'arrivée.
Financement interne et immobilier
Beaucoup d'entrepreneurs commettent l'erreur de financer des biens immobiliers privés avec un salaire net qui a d'abord été lourdement imposé. Dans la logique de Lyff., nous préférons nous tourner vers le financement interne. Pourquoi rembourser un capital privé avec des euros qui ont déjà été imposés à 50 % ? Grâce à des techniques telles qu'un crédit bullet [bulletkrediet] lié à votre IPT, vous pouvez financer la constitution de capital de votre logement avec de l'argent brut de la société. Vous ne payez que les intérêts en privé, tandis que la société constitue le capital via des primes fiscalement déductibles. Cela génère souvent un avantage de centaines de milliers d'euros sur toute la durée.
Vous voulez savoir quels mécanismes génèrent le plus de rendement pour votre dossier spécifique ? Dans mon livre, j'approfondis ces mécanismes. Vous pouvez en savoir plus sur ces stratégies dans Fiscale Shortcuts voor managementvennootschappen.
Questions fréquentes
Quel est le salaire idéal pour un dirigeant d'entreprise ?
Le salaire idéal n'existe pas, mais il doit être défendable selon la courbe de Gauss : ni extrêmement élevé, ni si bas qu'il nuise à votre constitution de pension et à votre solvabilité auprès de la banque. Nous visons un salaire suffisamment élevé pour maximiser vos droits sociaux et votre marge de pension, complété par des techniques optimisées nettes telles que les indemnités de frais et les warrants.
Les réserves de liquidation sont-elles toujours le meilleur choix pour les surplus ?
Pas nécessairement. Bien que le taux de 10 % plus un précompte mobilier limité soit attractif, votre argent est bloqué pendant trois à cinq ans. En période d'inflation, cet argent perd de son pouvoir d'achat. Il est parfois plus intéressant d'investir ce capital au sein de la société via une structure de type branche 6 [tak 6], afin que le rendement compense le coût fiscal d'une distribution ultérieure.