Tous les articles · 2025-10-31 · Fiscalité
Nouvelles règles concernant les réserves de liquidation : qu'est-ce qui change et qu'est-ce que cela signifie pour vous ?
À partir du 1er janvier 2026, les règles fiscales pour les réserves de liquidation changent. Cet ajustement offre de nouvelles possibilités, mais exige en même temps une…
Par Jan Hermans, CEO & fondateur de Lyff.
Que sont les réserves de liquidation ?
Une réserve de liquidation est essentiellement une tirelire au sein de votre société. Vous la constituez avec les bénéfices que vous conservez dans l'entreprise, et pour cela, vous payez immédiatement une taxe supplémentaire de 10%. L'avantage est que vous pourrez ultérieurement distribuer cette réserve à vous-même en tant qu'actionnaire avec un précompte mobilier inférieur à celui d'un dividende classique.
Un exemple concret :
Sur 100 € de bénéfice, vous payez 10 € de taxe. Sur les 90 € restants, vous en distribuez après 5 ans avec 5% de précompte mobilier, ce qui vous laisse 86 € nets. Cela représente une charge fiscale totale de 13,64% — considérablement plus avantageux qu'avec une distribution de dividende ordinaire.
L'ancienne réglementation : attendre cinq ans pour 5%
Jusqu'à récemment, une règle simple s'appliquait : quiconque mettait de côté des bénéfices dans sa société sous forme de réserve de liquidation devait attendre cinq ans pour pouvoir les distribuer de manière avantageuse. Après ce délai, vous ne payiez que 5% de précompte mobilier. Un bel avantage pour ceux qui avaient un peu de patience.
Ceux qui voulaient disposer de l'argent plus rapidement payaient un lourd tribut : 20% de précompte mobilier supplémentaire, en plus de la taxe initiale de 10% lors de la constitution de la réserve. Cela rendait une distribution rapide généralement peu attrayante.
La nouvelle réglementation à partir de 2026
À partir du 1er janvier 2026, cet équilibre change. Le législateur introduit plus de flexibilité, même si celle-ci n'est pas gratuite.
Vous aurez la possibilité de distribuer votre réserve de liquidation déjà après trois ans. Le prix à payer est un précompte mobilier légèrement plus élevé de 6,5% au lieu de 5%. Ceux qui distribuent de l'argent encore plus rapidement seront confrontés à un total de 30% de précompte mobilier, ce qui rend la voie rapide moins attrayante fiscalement.
En pratique, cela signifie que la pression fiscale après trois ans est d'environ 15%, comparable à ce que nous connaissons du régime VVPR-bis. Important : ces nouvelles règles ne s'appliquent qu'aux réserves constituées à partir du 1er janvier 2026.
Un régime transitoire pour les réserves existantes
Pour ceux qui ont déjà constitué des réserves, il y a de bonnes nouvelles. Depuis le 1er juillet 2025, un régime transitoire est d'application. Celui-ci offre le choix :
- vous distribuez après trois ans à 6,5%, ou
- vous attendez cinq ans et payez 5%.
Le choix semble minime, mais il peut faire une grande différence financièrement, selon vos besoins de liquidité et votre horizon de planification.
Distribuer plus rapidement ou attendre quand même ?
L'optimisation fiscale ne dépend pas seulement des pourcentages et des formules, mais de votre contexte personnel.
- Avez-vous besoin de l'argent dans quelques années ? Dans ce cas, distribuer après trois ans peut être avantageux. Le précompte mobilier légèrement plus élevé s'achète en quelque sorte avec une flexibilité financière supplémentaire.
- N'avez-vous pas de besoin immédiat de liquidités ? Alors attendre reste le meilleur choix. En faisant preuve de patience pendant cinq ans, vous payez moins d'impôts et conservez plus de bénéfices nets au sein de votre société.
En ce sens, la nouvelle réglementation est une invitation à une planification fiscale sur mesure. Plus de règle en noir et blanc, mais un choix que vous adaptez consciemment à vos projets futurs — professionnels et privés.
Attention à l'impact sur l'impôt sur les plus-values
Les nouvelles règles semblent simples, mais sous la surface se cache une nuance fiscale importante : l'impôt sur les plus-values.
Lorsque vous retirez une somme importante de votre société fin 2025, par exemple par une forte distribution de dividendes ou de réserves, votre capital propre diminue automatiquement. Et cela a des conséquences : votre entreprise semble moins valorisée sur papier. Lors d'une vente ultérieure, cet effet peut se retourner contre vous. Vous partez alors d'une valeur de départ plus faible, ce qui fait que la plus-value lors de la vente semble plus importante et peut donc être plus lourdement imposée.
Pour les sociétés de management ou les sociétés qui seront liquidées à terme lors de la pension, ce n'est généralement pas un problème. Il n'y a alors pas de moment de vente où cet impôt sur les plus-values joue. Dans ce cas, une distribution anticipée des réserves de liquidation peut justement être intéressante.
Si, par contre, votre société est un jour vendue, la prudence est de mise. Dans ce scénario, il est souvent plus judicieux de ne pas distribuer de dividendes supplémentaires ou de réserves de liquidation en 2025, afin que votre bilan financier semble plus solide au 31 décembre. Cette petite différence sur papier peut ultérieurement générer un grand avantage fiscal.
Considérez également les alternatives
Outre les dividendes classiques et les réserves de liquidation, il existe d'autres moyens de retirer de l'argent de votre société. Un plan d'options sur actions, par exemple, peut être une piste particulièrement intéressante. Vous souhaitez en savoir plus ? Alors, consultez la série de vidéos dans notre Lyff. Academy, ou posez directement votre question à nos experts.
