Tous les articles · 2026-11-06 · Pension
De la Branche 21 auprès de ta banque habituelle à un plan performant en Branche 23
De la PLCI et l'EIP en Branche 21 vers un plan de pension en Branche 23 : découvre comment un entrepreneur harmonise constitution de pension, investissements et projets immobiliers.
Par Oskar Knapen, Expert Vermogensopbouw bij Lyff.
Réponse courte
- La Branche 21 offre de la sécurité, mais le rendement net peut s'avérer insuffisant pour préserver ton pouvoir d'achat à long terme.
- La Branche 23 offre un plus grand potentiel de rendement via des fonds, mais sans garantie de capital : ton horizon et ton profil de risque restent déterminants.
- Un courtier indépendant compare plusieurs assureurs et fonds pour ta planification de pension complémentaire.
- Ton EIP peut, sous de strictes conditions, aider à financer de l'immobilier privé via un crédit bullet.
- Analyse la PLCI, l'EIP et l'épargne-pension ensemble, en accordant une attention particulière aux frais, aux conditions fiscales et à la diversification.
Un entrepreneur avec une société de management constitue depuis des années une pension complémentaire via une PLCI et un EIP. Tout était bien ordonné auprès de sa banque habituelle, le tout en Branche 21. Sûr, mais avec un rendement qui compense à peine l'inflation.
Il a interrogé son conseiller bancaire à propos de la Branche 23. La proposition n'était pas convaincante. Il a donc frappé à la porte d'un courtier indépendant. Voici son histoire, et peut-être aussi la tienne.
Pourquoi la Branche 21 rapporte souvent trop peu
La Branche 21 offre un taux d'intérêt garanti assorti d'une éventuelle participation bénéficiaire. Cela semble rassurant. Mais après déduction des frais et des taxes, il ne reste souvent que très peu de rendement net.
Sur un horizon de vingt ou trente ans, cela fait une différence colossale. Un capital de pension qui stagne perd du pouvoir d'achat. Si tu es encore loin de la retraite, te limiter à la Branche 21 te fait passer à côté d'un potentiel considérable.
La Branche 23 via ta banque habituelle ou via un courtier indépendant ?
En règle générale, une banque propose avant tout ses propres fonds de placement. C'est logique de son point de vue, mais nettement moins évident du tien. Le choix est restreint à une seule maison, avec une vision unique.
Un courtier indépendant collabore avec plusieurs assureurs et travaille selon une architecture de fonds ouverte. Cela signifie : sélectionner sur la base de la qualité, des frais et des rendements historiques, pas sur un logo. C'est exactement ce que recherchait notre client.
PLCI et EIP en Branche 23 : davantage de potentiel de rendement, même avantage fiscal
Nous avons transféré sa PLCI et son EIP dans une police en Branche 23 comprenant une sélection de fonds très performants. L'avantage fiscal est intégralement conservé : les primes pour la PLCI et l'EIP restent déductibles, dans les limites bien connues telles que la règle des 80 %.
Ce qui change, c'est le moteur sous-jacent. Fini le portefeuille standardisé : place à une diversification adaptée à son âge, son horizon de placement et son profil de risque. Avec un courtier qui assure le suivi et ajuste la trajectoire si nécessaire.
Ton EIP comme levier pour l'immobilier privé
Beaucoup d'entrepreneurs l'ignorent : ton EIP peut déjà servir aujourd'hui à financer de l'immobilier privé. Pense à l'achat, la construction ou la rénovation d'une habitation ou d'un bien de rapport.
C'est possible grâce à un crédit bullet adossé à ton EIP. Pendant toute la durée, tu ne paies que les intérêts. Tu rembourses le capital en une seule fois à l'échéance, grâce au capital de pension accumulé.
Le résultat ? Des charges mensuelles réduites, une plus grande marge de manœuvre financière et un plan de pension qui travaille pour toi bien avant ta retraite. Pour notre client, cela a immédiatement ouvert de nouvelles perspectives pour ses projets immobiliers.
Attention toutefois : les conditions fiscales sont strictes et un crédit bullet exige une planification rigoureuse. Le sur-mesure et le conseil ne sont pas un luxe ici.
Revoir l'épargne-pension : désormais avec les ETF comme moteur
Nous avons également passé son épargne-pension au crible. Même constat : sérieux, mais peu dynamique.
Désormais, son assurance épargne-pension est adossée à des ETF. Une large diversification sur les marchés mondiaux, des frais de gestion réduits et une transparence totale. L'avantage fiscal de l'épargne-pension reste évidemment préservé.
De cette façon, tous les piliers de sa planification de pension sont enfin alignés : PLCI, EIP et épargne-pension, chacun avec un rôle bien défini.
Questions fréquemment posées
Puis-je transférer ma PLCI ou mon EIP de la Branche 21 vers la Branche 23 ?
Dans de nombreux cas, oui, même si cela dépend de ton contrat et des conditions de ton assureur. Il est parfois plus judicieux de souscrire une nouvelle police en Branche 23 pour les primes futures. Un courtier examine quelle voie offre le meilleur rendement sur le plan fiscal et financier.
La Branche 23 est-elle plus risquée que la Branche 21 ?
Oui, la Branche 23 ne comporte aucune garantie de capital et le rendement dépend des fonds sous-jacents. En contrepartie, le potentiel de rendement est plus élevé. Sur un horizon d'investissement long, ces fluctuations ont généralement moins d'impact négatif.
Qu'est-ce qu'un crédit bullet sur mon EIP ?
Un crédit au cours duquel tu ne paies que des intérêts pendant la durée de l'emprunt et où tu rembourses l'intégralité du capital en une seule fois à la fin. Ton EIP sert de garantie ou de source de remboursement. Cela te permet de financer de l'immobilier privé sans lourdes mensualités d'amortissement.
L'épargne-pension peut-elle investir dans des ETF ?
Oui, via une assurance épargne-pension en Branche 23 avec des ETF comme investissements sous-jacents. Tu combines ainsi l'avantage fiscal de l'épargne-pension avec des frais réduits et une large diversification.
Pourquoi choisir un courtier indépendant plutôt que ma banque ?
Parce qu'un courtier indépendant n'est pas lié à un fournisseur unique. Tu as accès à plusieurs assureurs et fonds, ainsi qu'à des conseils qui partent de ta situation personnelle plutôt que d'une gamme de produits fermée.
Conclusion : tire le meilleur parti de ta pension complémentaire
La PLCI, l'EIP et l'épargne-pension sont de puissants outils fiscaux. Mais seulement s'ils génèrent un véritable rendement. La Branche 21 auprès de la banque habituelle est un point de départ, pas un point d'arrivée.
Tu souhaites savoir ce que ta planification de pension peut rapporter, ou comment ton EIP peut accélérer tes projets immobiliers ? Planifie un entretien sans engagement avec Lyff., ton sparring-partner indépendant pour entrepreneurs.