Tous les articles · 2026-06-24 · Investir
Pourquoi l'argent liquide sur un compte d'épargne vous rend plus pauvre chaque année
L'argent liquide sur un compte d'épargne semble sûr, mais il perd chaque année de son pouvoir d'achat à cause de l'inflation. Découvrez comment faire travailler votre trésorerie d'entreprise pour vous grâce à une approche par couches.
Par Jan Hermans, CEO & fondateur de Lyff.
Certains mois, l'inflation belge atteignait environ 4 %. Un compte d'épargne classique, quant à lui, est à environ 1,5 %. La différence semble minime sur le papier, mais c'est précisément cette différence qui fait que vous vous appauvrissez doucement, année après année. Ceux qui travaillent via une société de management [managementvennootschap] et qui, après quelques bonnes années, voient un solide tampon sur leur compte courant, reconnaissent probablement trop bien ce problème : cet argent semble sûr, mais il stagne économiquement tandis que son pouvoir d'achat s'érode.
L'alternative n'est pas compliquée : investir au lieu de stationner. Vous évoluez avec des entreprises qui génèrent des bénéfices année après année, et votre portefeuille évolue avec elles. Mais comment procéder concrètement au sein d'une société de management [managementvennootschap], et quand est-il judicieux ou non de laisser de l'argent liquide ? C'est ce que nous expliquons dans ce blog.
Stationner l'argent, c'est perdre du pouvoir d'achat
De nombreuses sociétés de management [managementvennootschappen] se constituent une confortable réserve après quelques années. L'activité tourne, les coûts fixes sont prévisibles et les impôts sont sous contrôle. Ce qui reste est souvent simplement placé sur un compte d'épargne. Cela semble sûr, mais l'argent liquide sur un compte d'épargne rapporte peu aujourd'hui, tandis que l'inflation fait son œuvre. Stationner de l'argent signifie en pratique encaisser une perte de pouvoir d'achat.
Prenons un exemple concret : un kinésithérapeute travaille via sa société de management [managementvennootschap] et, après quelques bonnes années, dispose de près de 300 000 € sur son compte d'épargne. Il considère cela comme son filet de sécurité. Lorsqu'il examine les chiffres avec son conseiller, il apparaît que son tampon opérationnel et fiscal ne représente en réalité qu'environ 75 000 €. Le reste stagne, sans fonction concrète, et perd constamment de la valeur.
Chaque euro ne doit pas avoir la même fonction
La solution ne réside pas dans l'investissement total ou dans le fait de tout laisser sur le compte d'épargne, mais dans une approche par couches de la trésorerie. Chaque euro de votre société ne doit pas jouer le même rôle :
- Court terme : liquidités dont vous avez besoin comme tampon pour les opérations, les impôts et les imprévus. Cette couche assure le fonctionnement de votre entreprise et doit rester liquide.
- Moyen terme : argent qui doit rester disponible, mais qui ne doit pas stagner. Vous pouvez l'utiliser pour protéger votre pouvoir d'achat sans perdre de flexibilité.
- Long terme : le domaine de la pension, de l'immobilier et des stratégies d'investissement où le temps est précisément votre allié.
En divisant la trésorerie en couches, comme dans l'exemple ci-dessus, une personne peut conserver une première partie entièrement liquide comme tampon, donner une destination à moyen terme à une deuxième partie qui protège le pouvoir d'achat, et lier une troisième partie à un objectif à long terme tel que la constitution d'une pension ou un investissement futur. La même tranquillité d'esprit, mais l'argent se remet en mouvement.
Et si vous n'osez pas encore investir ?
Une idée fausse tenace est que l'investissement est toujours risqué. En réalité, vous pouvez atténuer une grande partie du risque en fonction de l'horizon choisi, du degré de diversification et de la discipline avec laquelle vous exécutez votre plan d'investissement. Le temps agit ici comme un tampon. Investir ne convient pas à l'argent dont vous avez besoin rapidement, mais peut être pertinent pour l'argent liquide qui n'a pas de destination temporaire.
Fiscalement, un cadre différent s'applique au sein de la société que pour l'investissement privé : les plus-values réalisées sont en principe imposables, mais les moins-values réalisées sont fiscalement déductibles. Votre société ne profite donc pas seulement lorsque un investissement performe bien, elle absorbe également une partie du risque lorsque les choses tournent mal.
Ceux qui veulent commencer feraient bien de ne pas attendre le moment parfait pour entrer sur le marché. Investir régulièrement réduit le risque de timing, amortit l'effet des fluctuations du marché et rend les décisions moins émotionnelles. L'objectif n'est pas de déjouer le marché, mais de choisir une approche que vous pouvez maintenir.
Conclusion
L'argent liquide qui stagne sur un compte d'épargne semble sûr, mais perd entre-temps considérablement de sa valeur à cause de l'inflation. En divisant votre trésorerie en couches – tampon, moyen terme et long terme – et en laissant consciemment le surplus travailler en bourse, vous faites à nouveau travailler votre société pour vous au lieu qu'elle ne stagne.
Vous voulez savoir combien de votre trésorerie d'entreprise est réellement un vrai tampon, et combien perd silencieusement du pouvoir d'achat ? N'hésitez pas à nous contacter pour une planification de trésorerie sur mesure chez Lyff..
Questions fréquentes
Pourquoi l'argent liquide sur un compte d'épargne perd-il de la valeur ?
Parce que le taux d'intérêt sur un compte d'épargne classique est généralement inférieur à l'inflation. Si l'inflation est par exemple de 4 % et le taux d'épargne de 1,5 %, le pouvoir d'achat effectif de cet argent diminue chaque année, même si le montant nominal reste le même.
Combien de liquidités dois-je conserver comme tampon dans ma société ?
Cela varie d'un dossier à l'autre et dépend de vos coûts d'exploitation, de vos obligations fiscales et de vos dépenses imprévues. En pratique, le tampon réel est souvent bien plus petit que le montant que les entrepreneurs, par prudence, laissent sur le compte.
Investir via la société est-il risqué ?
Investir comporte toujours un certain risque, mais ce risque peut être fortement limité par l'horizon temporel choisi, une diversification suffisante et la discipline dans le plan d'investissement. De plus, les moins-values réalisées au sein de la société sont fiscalement déductibles, ce qui atténue une partie du risque.